TỔNG HỢP THÔNG TIN THỊ TRƯỜNG ĐẦU TƯ 15/08

Lạm Phát Tiếp Tục Giảm Trong Tháng 7 Như Dự Báo

CPI ra +2.9% YoY, thấp hơn 3.0% mong đợi và 3.0% tháng trước
CPI trừ năng lượng và thực phẩm ra +3.2% YoY, bằng dự báo, giảm nhẹ từ 3.3%
CPI cốt lõi tăng chậm nhất kể từ 04/2021

CPI cốt lỗi tăng chậm nhất kể từ 04/2021

Tuy nhiên, lạm phát trở lại trên đà tăng theo tháng, với CPI đi từ -0.1% tháng trước lên +0.2%, bằng dự báo
CPI cốt lõi đẩy lên +0.2% MoM từ +0.1% tháng trước

CPI cốt lõi

Ngược lại với báo cáo PPI ngày hôm qua, giảm phát đầu hàng hóa tiếp tục là thứ kéo lạm phát đi xuống mạnh mẽ còn lạm phát dịch vụ bình ổn

PPI ngày hôm qua

Tính theo năm, hàng hóa nói chung đã giảm -1.9%, mức giảm mạnh nhất kể từ 2004
Trong khi dịch vụ tăng ở +4.9% so với cùng kỳ năm ngoái, vẫn cao nhưng giảm về mức chậm nhất từ 2022

Dịch vụ tăng ở +4.9%

Tổng quan thay đổi các mặt hàng theo năm

Tổng quan thay đổi các mặt hàng theo năm

Tổng quan thay đổi các mặt hàng theo tháng

Tổng quan thay đổi các mặt hàng theo tháng

Giá vé máy bay giảm -2.8% YoY từ mức -5.1% tháng trước

Giá vé máy bay giảm -2.8% YoY

Xe cũ thì giảm -10.9% YoY

Xe cũ thì giảm -10.9% YoY

Dịch vụ nhà ở tiếp tục cao ở mức +5.3% YoY nhưng đã giảm đáng kể từ đỉnh

Lo ngại là giá thuê nhà quay đầu trong tháng 7, tăng lên +5.09% YoY từ +5.07% tháng trước

Lo ngại là giá thuê nhà quay đầu trong tháng 7

Độ tăng của dịch vụ nhà ở chiếm 90% tổng mức tăng của CPI tháng 7

Độ tăng của dịch vụ nhà ở

Giá vận chuẩn hàng đường biển giảm nhẹ trong tháng nhưng vẫn đang tiếp tục trên đà tăng, báo cáo PPI ngày hôm qua có thể là dự báo cho một cơn sốc nguồn cung mới → lạm phát hàng hóa tăng, dịch vụ giảm → suy thoái

Giá vận chuẩn hàng đường biển

CPI xác nhận khả năng FED giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng chưa rõ mức giảm 0.5%

Tỷ lệ giảm 0.25% đã tăng lên, vượt qua 0.5%

→ Steve vẫn giữ quan điểm rằng lãi suất sẽ giảm 0.25% vào tháng 9

Nhận định của FED

Nhu cầu xăng dầu chấm dứt chuỗi 6 tuần tăng liên tiếp

Tồn kho dầu thô tăng 1.36 triệu thùng cao hơn nhiều mong đợi giảm -1.9 triệu
- Kết thúc 6 tuần giảm liên tiếp

Tồn kho dầu thô tăng

Biden mua vào 694 nghìn thùng vào kho SPR trong tuần

Biden mua vào 694 nghìn thùng

Nhưng kho SPR vẫn ở mức thấp nhất kể từ 1984

Kho SPR ở mức thấp nhất

Sản lượng dầu của Mỹ vẫn tiếp tục ở mức kỉ lục 13.4 triệu thùng 1 ngày
- Cao hơn sản lượng của Nga 35% và Saudi Arabia 38%
- Tăng 22% trong 4 năm vừa qua và 350% từ 2008

Sản lượng dầu của Mỹ

Thủ tướng Nhật từ chức

Fumio Kishida đã chính thức từ chức ngày hôm nay dưới áp lực đến từ scandal năm ngoái và gánh nặng lạm phát

BoJ tăng lãi suất → thị trường gãy → người dân bực
BoJ không tăng lãi suất → lạm phát → người dân bực

Lối đi nào cho Nhật Bản?

Gánh nặng lạm phát tại Nhật

Google bị dọa phá vỡ để chống độc quyền

Bộ Tư Pháp tuyên bố đang cân nhắc có thể sẽ phá vỡ Google ra thành nhiều công ty con sau khi tòa án chính thức buộc tội Google có thao nhũng thị trường tìm kiếm để tạo ra lợi thế độc quyền.

Tách riêng Android và Chrome
Tách mảng kinh doanh quảng cáo

Đây là cái nhìn của Steve về Google. Tuy nhiên nếu Google thật sự bị tách ra, đây có thể là cơ hội tốt do Steve nghĩ Google đang không được quản lí thật sự tốt và các phần nhỏ của công ty sẽ đáng giá hơn là ở trong Google. Sự kiện này có thể tạo ra cơ hội mua vào khá tốt. Google bị dọa phá vỡ

Đáp lại yêu cầu của độc giả trong bài viết “Bank of America ($BAC): Có Còn "Too Big To Fail" Với Các Rủi Ro Hiện Nay?”, tuần này, Viet Hustler xin gửi tới bạn đọc bài phân tích về Google — đế chế công nghệ điều khiển dòng chảy thông tin của nhân loại trong thời hiện đại.

Thị trường: Lạc quan sau CPI nhưng e dè đẩy thị trường

Như dự báo và đúng mong đợi tiếp tục là 2 mục yêu thích của thị trường. Báo cáo CPI sáng nay giúp cho nhà đầu tư lạc quan và tạo ra một đợt cắt giảm hedge khá mạnh tay ngay đầu buổi sáng. VIX gãy 8% tại với SPX giữ trên 5400 đưa dòng tiền phân bổ khá đều trên mọi sector.

Báo cáo CPI

Về cấu trúc, SPX giữ được trên 5400 làm cho thị trường ở trạng thái cân bằng-đến-bullish với 5500 là target để thị trường nằm hoàn toàn trong bullish bias.

SPX giữ trên 5400

Vấn đề duy nhất hôm nay là mặc dù thị trường phần nhiều nhận được thứ mình muốn, nhưng thanh khoản quay trở về mức sụp đổ và gần như không hề có organic buyer, chủ yếu là put-cover đến từ VIX giảm.

Thanh khoản quay trở lại

Mặc dù các yếu tố cho bình ổn đã quay trở lại, Steve vẫn chưa cảm thấy thị trường thật sự có conviction (niềm tin) trong phiên hôm nay với small caps gãy và volume thấp.

Gamma level các cổ phiếu lớn:

Gamma level