Thị trường tài chính luôn biến động không ngừng. Để đưa ra quyết định đầu tư chính xác, nhà đầu tư cần trang bị cho mình những kiến thức cần thiết. Mô hình giá là một trong những công cụ hữu ích nhất trong phân tích kỹ thuật. Bài viết này sẽ giúp bạn khám phá thế giới của các mô hình giá, từ những khái niệm cơ bản đến các ứng dụng thực tế trong giao dịch.

Mô hình giá là gì?

Mô hình giá, hay còn gọi là Price Pattern trong tiếng Anh, là những hình thái đặc trưng được hình thành từ các biến động giá trên thị trường. Chúng như những "bản đồ đường" giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng tương lai. Nhờ vào việc phân tích các mô hình giá lặp đi lặp lại, trader có thể đưa ra quyết định giao dịch một cách thông minh hơn, tăng cơ hội thành công và giảm thiểu rủi ro.

Mô hình giá như một tấm bản đồ kho báu, chỉ ra những điểm vàng tiềm năng trên biểu đồ giá. Nhà đầu tư thông minh sẽ sử dụng tấm bản đồ này để tìm ra những cơ hội sinh lời lớn nhất trước khi những nhà đầu tư khác kịp phản ứng.

Ưu và nhược điểm của mô hình giá

Ưu điểm

• Trực quan và dễ hiểu: Mô hình giá thường có hình dạng trực quan, dễ nhận biết và ghi nhớ, giúp nhà đầu tư dễ dàng áp dụng vào thực tế.

• Tính phổ quát: Mô hình giá có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối,...

• Dự báo xu hướng: Mô hình giá cung cấp những tín hiệu sớm về sự thay đổi xu hướng, giúp nhà đầu tư nắm bắt cơ hội và hạn chế rủi ro.

• Xác định điểm vào lệnh: Mô hình giá giúp xác định các điểm vào lệnh tiềm năng với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn.

• Không phụ thuộc vào các chỉ báo: Mô hình giá dựa trên hành động giá trực tiếp, không phụ thuộc vào các chỉ báo kỹ thuật khác, giúp giảm thiểu độ trễ của tín hiệu.

Nhược điểm

• Tính chủ quan: Việc xác định một mô hình giá đôi khi mang tính chủ quan, tùy thuộc vào kinh nghiệm và cách nhìn của mỗi nhà đầu tư.

• Độ tin cậy không tuyệt đối: Không phải lúc nào mô hình giá cũng hoạt động chính xác, đặc biệt là trong thị trường biến động mạnh.

• Cần kết hợp với các yếu tố khác: Để đưa ra quyết định đầu tư chính xác, nhà đầu tư cần kết hợp mô hình giá với các yếu tố phân tích khác như tin tức, nền kinh tế, vĩ mô,...

• Dễ bị sai sót: Nếu không được xác định chính xác, mô hình giá có thể dẫn đến những tín hiệu sai lệch, gây ra những quyết định giao dịch sai lầm.

>>> Xem thêm: Khám phá mô hình nến Harami - Chiến lược giao dịch với nến Harami phù hợp nhất

Những lưu ý khi giao dịch với mô hình giá

Khi giao dịch các mô hình giá, đặc biệt là các mô hình đảo chiều và tiếp diễn, việc xác định điểm vào lệnh chính xác là vô cùng quan trọng. Đối với mô hình đảo chiều, nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi giá phá vỡ đường trendline (đường nối các đỉnh hoặc đáy) một cách rõ ràng rồi mới quyết định vào lệnh mua hoặc bán. Tương tự, với các mô hình tiếp diễn, điểm đột phá khỏi trendline cũng là tín hiệu đáng tin cậy để mở vị thế.

Tuy nhiên, việc chỉ dựa vào mô hình giá là chưa đủ. Để tăng độ tin cậy cho quyết định giao dịch, nhà đầu tư nên kết hợp phân tích mô hình giá với các chỉ báo kỹ thuật khác như RSI, MACD, Bollinger Bands,... Các chỉ báo này sẽ cung cấp thêm những tín hiệu xác nhận hoặc cảnh báo về sự thay đổi xu hướng.

Một lưu ý quan trọng là không nên tự ý vẽ hoặc tưởng tượng trước mô hình giá. Hãy chờ đợi cho đến khi mô hình hình thành đầy đủ và rõ ràng trên biểu đồ. Việc xác định điểm breakout cũng cần sự chính xác cao. Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ vẽ trên nền tảng giao dịch để xác định chính xác điểm mà giá phá vỡ đường trendline hoặc neckline.

Cuối cùng, tính kiên nhẫn là yếu tố không thể thiếu trong giao dịch. Đừng vội vàng vào lệnh khi chưa có đủ bằng chứng xác nhận. Hãy chờ đợi cho đến khi tất cả các yếu tố kỹ thuật đều ủng hộ quyết định của bạn.

>>>Xem thêm: Mô hình nến Nhật là gì? 23 loại mô hình nến Nhật đầy đủ và phổ biến nhất

Mô hình giá được sử dụng phổ biến trong giao dịch

Có khá khá các mô hình giá khác nhau được các nhà đầu tư sử dụng phổ biến. Có thể chia thành 2 loại là mô hình giá đảo chiều và mô hình giá tiếp diễn.

Mô hình giá đảo chiều

Mô hình kim cương (Diamond Top)

Mô hình kim cương được hình thành khi hai tam giác đối xứng hợp lại, tạo ra một cấu trúc có hình dáng gần giống viên kim cương trên biểu đồ giá.

Mô hình này thường xuất hiện trong một xu hướng tăng giá, và nó báo hiệu khả năng thị trường sẽ đảo chiều từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm.

Trong mô hình kim cương, hai đường hỗ trợ phía dưới kết hợp với hai đường kháng cự phía trên tạo ra một phạm vi dao động của giá, hình thành các mức đỉnh và đáy tương ứng.

Khi giá bắt đầu giảm và phá vỡ cạnh bên phải của hình kim cương, đây là dấu hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng đảo chiều đã diễn ra. Nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội này bằng cách đặt lệnh bán nhằm thu lợi nhuận từ sự giảm giá tiếp theo của tài sản.

Mô hình vai đầu vai (Head And Shoulders) 

Mô hình vai đầu vai bao gồm ba đỉnh và hai đáy, với hình dạng tương tự phần trên của cơ thể con người, gồm đầu và hai vai. Cụ thể:

• Vai Trái: Đây là đỉnh đầu tiên hình thành sau khi giá đạt đến một mức cao mới, sau đó giảm xuống tạo thành đáy trái.

• Đầu: Đỉnh thứ hai là đỉnh cao nhất trong ba đỉnh và đại diện cho "đầu" trong mô hình. Giá sau khi đạt đến đỉnh này sẽ giảm xuống, tạo ra đáy phải, thấp hơn đáy trái.

• Vai Phải: Đây là đỉnh cuối cùng, thường có độ cao tương đương hoặc thấp hơn so với vai trái. Sau đó, giá sẽ giảm tiếp và phá vỡ đường viền cổ (neckline) - đường nối giữa hai đáy của mô hình.

Nhà đầu tư có thể áp dụng hai chiến thuật phổ biến sau đây khi nhận diện mô hình vai đầu vai trên biểu đồ giá:

• Vào Lệnh Bán (SELL) Khi Mô Hình Hoàn Thành

Khi mô hình vai đầu vai xuất hiện, nhà đầu tư có thể xem xét vào lệnh bán ngay khi giá phá vỡ đường viền cổ. Đây là dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy xu hướng tăng trước đó đã kết thúc và một xu hướng giảm mới đang bắt đầu. Để lệnh bán hiệu quả nhất, nhà đầu tư cần đảm bảo giá đã phá vỡ đường viền cổ một cách rõ ràng và có sự xác nhận từ khối lượng giao dịch.

• Đo Lường Mục Tiêu Giá và Quản Lý Rủi Ro

Trong chiến thuật này, nhà đầu tư sẽ đo khoảng cách từ đỉnh đầu đến đường viền cổ (được gọi là chiều cao của mô hình). Khoảng cách này sẽ được sử dụng để dự đoán mức giảm tối thiểu mà giá có thể đạt được sau khi phá vỡ đường viền cổ. Nhà đầu tư có thể sử dụng mức độ này để xác định mục tiêu lợi nhuận.

Để quản lý rủi ro, lệnh cắt lỗ (stop loss) nên được đặt ở mức giá trên vai phải, nhằm bảo vệ nhà đầu tư khỏi các biến động không mong muốn nếu xu hướng không đi đúng như dự đoán.

Mô hình 2 đáy (Double Bottom)

Mô hình 2 đáy, với hình dạng đặc trưng giống chữ "W", là một tín hiệu báo hiệu sự thay đổi quan trọng trong xu hướng thị trường. Sau khi chạm đáy hai lần, giá có xu hướng bật lên và hình thành một xu hướng tăng mới.

Là một trong những mô hình giá đảo chiều quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Mô hình này hình thành khi giá tài sản trải qua hai đợt giảm đến một mức hỗ trợ gần như ngang nhau, tạo ra hai đáy trên biểu đồ giá. Để hiểu rõ hơn, chúng ta có thể phân tích chi tiết các giai đoạn của mô hình này:

• Giai đoạn đầu: Giá giảm mạnh xuống một mức hỗ trợ nhất định, tạo thành đáy đầu tiên. Tại điểm này, áp lực bán suy yếu, và giá bắt đầu phục hồi, dẫn đến sự hình thành một đỉnh tạm thời. Đỉnh này đánh dấu sự tạm dừng của đợt giảm giá và là nơi mà người bán tạm thời mất đi ưu thế trước người mua.

• Giai đoạn tiếp theo: Sau khi đạt đến đỉnh tạm thời, giá lại tiếp tục giảm một lần nữa do lực bán tăng cường, nhưng khi đạt đến cùng mức hỗ trợ như đáy đầu tiên, giá một lần nữa dừng lại và tạo thành đáy thứ hai. Mức hỗ trợ này đóng vai trò rất quan trọng, vì nó ngăn cản giá giảm sâu hơn và thể hiện sự kháng cự của người mua.

• Giai đoạn cuối: Mô hình hai đáy chỉ được xác nhận khi giá bứt phá vượt qua mức kháng cự, được hình thành bởi đỉnh tạm thời giữa hai đáy. Sự bứt phá này cho thấy lực mua đã mạnh lên đáng kể, và thị trường có khả năng chuyển từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng.

Những lưu ý quan trọng khi sử dụng mô hình hai đáy:

1. Vị trí của giá so với đường M20: Khi giá nằm dưới đường trung bình di động 20 ngày (M20), nhà đầu tư nên thận trọng và tránh giao dịch dựa trên mô hình hai đáy, vì xu hướng giảm có thể vẫn đang chi phối thị trường.

2. Khoảng cách giữa hai đáy: Khoảng cách thời gian và giá trị giữa hai đáy càng lớn thì độ tin cậy của mô hình càng cao. Điều này cho thấy sự tích lũy và củng cố giá mạnh mẽ trước khi thị trường chuyển sang xu hướng tăng.

3. Tín hiệu tích lũy gần vùng kháng cự (Neckline): Nếu mô hình hai đáy có tín hiệu tích lũy gần đường kháng cự (đường Neckline), khả năng xảy ra hiện tượng Breakout – bứt phá giá qua ngưỡng kháng cự sẽ cao hơn, tạo cơ hội cho một xu hướng tăng mạnh.

4. Chiến lược giao dịch: Khi mô hình hai đáy đã rõ ràng, nhà đầu tư nên đợi giá pullback (giá điều chỉnh nhẹ) và retest lại vùng hỗ trợ mới hình thành hoặc chờ đợi thêm các dấu hiệu xác nhận khác trước khi quyết định tham gia giao dịch.

5. Lọc mô hình trên khung thời gian: Một cách hiệu quả để lọc mô hình hai đáy là quan sát giá di chuyển trong vùng hỗ trợ trên khung thời gian cao hơn, sau đó tìm kiếm mô hình hai đáy trên khung thời gian thấp hơn để tăng cường xác nhận tín hiệu giao dịch.

Mô hình hai đáy, khi được sử dụng đúng cách, có thể là công cụ hữu ích giúp các nhà đầu tư xác định điểm đảo chiều và tận dụng xu hướng tăng mới của thị trường.

Mô hình 3 đáy (Triple Bottom)

Đây là một mô hình giá đặc trưng trong phân tích kỹ thuật, với ba đáy và hai đỉnh, tạo thành hình chữ "A". Trong giai đoạn cuối cùng của mô hình này, một điểm đột phá (breakout) thường xuất hiện khi giá vượt qua đường kháng cự, đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm và tiềm năng chuyển sang xu hướng tăng.

Cấu trúc của Mô Hình Ba Đáy (Triple Bottom):

Mô hình ba đáy bao gồm ba đáy giá gần như bằng nhau, xuất hiện gần nhau trên biểu đồ giá.

• Đáy đầu tiên xuất hiện khi giá giảm xuống một mức hỗ trợ quan trọng, sau đó giá phục hồi và tạo thành một đỉnh tạm thời.

• Đáy thứ hai hình thành khi giá quay đầu giảm trở lại và tiếp cận mức hỗ trợ trước đó, tạo thành một đáy tương tự đáy đầu tiên.

• Đáy thứ ba tiếp tục quá trình này, giá lại giảm về mức hỗ trợ và tạo ra đáy thứ ba ở mức giá tương tự như hai đáy trước.

Ba đáy này tạo thành một mô hình gần như đối xứng, cho thấy sự suy yếu của áp lực bán.

Mô hình ba đáy được xác nhận khi giá vượt qua mức kháng cự, mức này được hình thành từ các đỉnh tạm thời nằm giữa các đáy. Khi giá phá vỡ mức kháng cự này, điều đó thường biểu thị sự tăng cường của áp lực mua và có thể báo hiệu sự chuyển đổi từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng.

Lưu ý khi sử dụng mô hình ba đáy:

Khi phân tích và áp dụng mô hình ba đáy trong giao dịch, nhà đầu tư cần chú ý đến một số yếu tố quan trọng:

• Xu hướng trước đó: Nếu mô hình ba đáy xuất hiện trong một xu hướng giảm mạnh, nguy cơ thất bại của mô hình có thể cao hơn.

• Thời gian hình thành: Mô hình ba đáy càng kéo dài, khả năng thành công của nó càng lớn. Thời gian càng lâu cho thấy sự ổn định của vùng hỗ trợ và sự quyết tâm của người mua.

• So sánh các đáy: Nếu đáy thứ ba cao hơn đáy thứ hai, điều này cho thấy xu hướng tăng có khả năng mạnh mẽ hơn sau khi mô hình được xác nhận.

• Đường kháng cự: Mức kháng cự trong mô hình ba đáy thường được gọi là "đường viền cổ". Đây là mức giá mà khi bị phá vỡ, mô hình sẽ được coi là hoàn thành và xu hướng tăng mới có thể bắt đầu.

• So sánh với mô hình hai đáy: Mặc dù mô hình ba đáy ít phổ biến hơn so với mô hình hai đáy, nhưng tín hiệu từ mô hình ba đáy thường mạnh mẽ và chính xác hơn.\

Mô hình 2 đỉnh (Double Top)

Mô hình hai đỉnh là một trong những mô hình kỹ thuật phổ biến trong giao dịch chứng khoán, có hình dạng giống chữ M và thường báo hiệu sự đảo chiều từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm.

Mô hình này bao gồm hai đỉnh giá gần như tương đương và nằm gần nhau trên biểu đồ. Quá trình hình thành mô hình diễn ra như sau: Đầu tiên, giá tăng lên và đạt đến một mức kháng cự, tạo thành đỉnh thứ nhất. Sau đó, giá bắt đầu giảm xuống, hình thành một đáy tạm thời. Tuy nhiên, thay vì tiếp tục xu hướng giảm, giá lại quay đầu tăng lên lần nữa, chạm tới mức kháng cự tương tự như ở đỉnh đầu tiên, tạo ra đỉnh thứ hai. Sự xuất hiện của hai đỉnh này cho thấy sự suy yếu của lực mua, khi thị trường không thể đẩy giá vượt qua mức kháng cự cũ.

Mô hình hai đỉnh được xác nhận khi giá phá vỡ đường cổ (neckline), là đường nối giữa đáy tạm thời của hai đỉnh. Khi giá giảm xuống dưới đường cổ, điều này cho thấy lực bán đã chiếm ưu thế và khả năng cao thị trường sẽ tiếp tục đi xuống, chuyển đổi sang xu hướng giảm.

Để sử dụng mô hình này hiệu quả trong giao dịch, nhà đầu tư cần lưu ý một số điểm quan trọng:

• Tên gọi khác: Mô hình hai đỉnh còn được biết đến với các tên gọi khác như mô hình đỉnh kép hay mô hình đỉnh đôi.

• Hiệu quả trong xu hướng: Mô hình này hoạt động kém hiệu quả trong các giai đoạn thị trường có xu hướng tăng mạnh. Điều này do lực mua trong xu hướng tăng mạnh thường đủ để phá vỡ các mức kháng cự, làm mất hiệu lực của mô hình hai đỉnh.

• Khoảng cách giữa hai đỉnh: Nếu khoảng thời gian giữa hai đỉnh càng lớn, thì khả năng mô hình này hoạt động thành công càng cao. Điều này là do sự kéo dài thời gian thể hiện sự phân vân của thị trường, khiến việc đảo chiều xu hướng trở nên rõ ràng hơn.

• Giao dịch an toàn: Một chiến lược an toàn là chờ tín hiệu tích lũy trước khi giá phá vỡ đường cổ. Điều này giúp nhà đầu tư xác nhận rằng xu hướng giảm đang diễn ra và không phải là một phá vỡ giả.

• Kết hợp khung thời gian: Để tăng tính chính xác khi giao dịch với mô hình hai đỉnh, nhà đầu tư nên kết hợp phân tích trên hai khung thời gian khác nhau. Điều này giúp cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn về thị trường, giảm thiểu rủi ro từ các tín hiệu sai.

Mô hình 3 đỉnh (Triple Top)

Mô hình 3 đỉnh trong phân tích kỹ thuật chứng khoán là một mô hình đảo chiều giảm giá đặc trưng, xuất hiện khi giá tài sản hình thành ba đỉnh tương tự nhau và hai đáy xen kẽ, giống như hình ảnh ba ngọn núi. Mô hình này dự báo sự chuyển đổi từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm.

Cụ thể, đỉnh đầu tiên được hình thành khi giá tăng lên và chạm vào một mức kháng cự, khiến giá bị đẩy lùi và giảm xuống, tạo thành một đáy tạm thời. 

Sau đó, giá tăng trở lại và tạo ra đỉnh thứ hai, thường ở mức kháng cự tương tự như đỉnh đầu tiên. 

Tiếp theo, giá lại giảm xuống và tạo thành đáy thứ hai, tương tự như đáy trước. 

Cuối cùng, giá tăng lên lần thứ ba, tạo ra đỉnh thứ ba ở mức kháng cự đã được thiết lập. 

Khi giá phá vỡ đường cổ (neckline) - là đường ngang nối giữa hai đáy tạm thời - và tiếp tục giảm xuống dưới mức này, mô hình được xác nhận, báo hiệu sự suy yếu rõ rệt của lực mua và khả năng cao xảy ra xu hướng giảm.

Lưu ý khi áp dụng mô hình 3 đỉnh:

• Áp lực bán mạnh: Mô hình 3 đỉnh là dấu hiệu rõ ràng cho thấy áp lực bán đang gia tăng mạnh mẽ. Điều này cảnh báo rằng thị trường có thể chuẩn bị cho một đợt giảm giá mạnh.

• Không vội giao dịch: Nhà đầu tư nên thận trọng và không nên vội vàng thực hiện giao dịch khi mô hình 3 đỉnh vừa mới hình thành, đặc biệt khi giá vẫn đang ở vùng hỗ trợ. Tại đây, áp lực mua tiềm ẩn có thể khiến giá tăng trở lại.

• Cẩn trọng với pullback: Sau khi mô hình 3 đỉnh được xác nhận, thị trường có thể trải qua một đợt pullback (giá hồi phục tạm thời) trước khi tiếp tục xu hướng giảm. Việc đặt lệnh bán khống quá sớm có thể dẫn đến rủi ro không cần thiết nếu pullback xảy ra.

• Kết hợp các kỹ thuật khác: Để giao dịch hiệu quả với mô hình 3 đỉnh, nhà đầu tư nên sử dụng thêm các kỹ thuật như False Break (đột phá giả), Buildup (tích lũy), lần Pullback đầu tiên, và Breakout Retest (kiểm tra lại sau khi phá vỡ) để xác nhận tín hiệu giao dịch.

• Xem xét khung thời gian lớn hơn: Khi quan sát mô hình 3 đỉnh trong khung thời gian lớn hơn, nếu mô hình xuất hiện trong một xu hướng tăng mạnh, thì khả năng thất bại của mô hình là cao. Ngược lại, nếu mô hình hình thành tại một mức kháng cự quan trọng, xác suất thành công sẽ cao hơn.

>>>Xem thêm: Mô hình nến evening star là gì? Cách thức giao dịch với mô hình này sao cho hiệu quả

Mô hình giá tiếp diễn

Mô hình giá tiếp diễn là những dấu hiệu quan trọng cho thấy xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục. Hình thành sau một đợt tăng hoặc giảm mạnh, các mô hình này giống như những "trạm dừng chân" ngắn ngủi trước khi thị trường lại tiếp tục hành trình. Nhờ vào việc nhận diện các mô hình này, nhà đầu tư có thể xác định được những điểm vào lệnh tiềm năng và tăng cơ hội thu lợi nhuận

Mô hình cái nêm (Wedge Pattern)

Mô hình cái nêm (Wedge Pattern) là một dạng cấu trúc giá thường xuất hiện sau một giai đoạn thị trường có xu hướng rõ ràng, dù là xu hướng tăng hay xu hướng giảm. Mô hình này được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng để dự đoán khả năng thị trường sẽ tiếp tục theo xu hướng hiện tại hoặc sẽ có sự đảo chiều. 

Mô hình cái nêm có tính ứng dụng cao và có thể xuất hiện trên biểu đồ giá của hầu hết các loại tài sản giao dịch, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai, và tiền điện tử.

Có hai loại mô hình nêm chính, đó là nêm tăng (rising wedge) và nêm giảm (falling wedge):

• Nêm tăng (Rising Wedge): Thường xuất hiện sau một xu hướng tăng, nêm tăng được đặc trưng bởi việc giá tăng chậm dần, với các đỉnh cao hơn và các đáy cao hơn, nhưng với độ dốc ngày càng thu hẹp. Điều này cho thấy sức mạnh của xu hướng tăng đang suy yếu, và một khi giá phá vỡ đường hỗ trợ của nêm, xu hướng giảm thường sẽ xảy ra.

• Nêm giảm (Falling Wedge): Thường xuất hiện sau một xu hướng giảm, nêm giảm hình thành khi giá giảm chậm lại, tạo ra các đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn với độ dốc giảm dần. Khi giá phá vỡ đường kháng cự của nêm, một xu hướng tăng thường được xác nhận.

Mô hình nêm thường được xem như một tín hiệu đảo chiều, và các nhà giao dịch thường sử dụng mô hình này để đưa ra các quyết định giao dịch. Khi giá phá vỡ ra khỏi mô hình nêm theo hướng ngược lại với xu hướng trước đó, điều này thường được xem là một tín hiệu xác nhận mạnh mẽ cho sự đảo chiều. 

Tuy nhiên, như với mọi công cụ phân tích kỹ thuật khác, không có gì là tuyệt đối. Mô hình nêm không phải lúc nào cũng dẫn đến sự đảo chiều, và đôi khi xu hướng hiện tại có thể tiếp tục. Vì vậy, để có quyết định đầu tư hiệu quả, mô hình nêm nên được sử dụng kết hợp với các công cụ và chỉ báo kỹ thuật khác nhằm gia tăng độ tin cậy của dự đoán.

Mô hình tam giác (Triangle)

Mô hình tam giác là một dạng cấu trúc giá thể hiện sự tạm thời dừng lại của một xu hướng chính khi cả bên mua và bên bán đều chưa có sự quyết định rõ ràng. Điều này thường xảy ra trong các giai đoạn mà thị trường đang tạm thời thiếu động lực để tiếp tục xu hướng trước đó. Mô hình tam giác được chia thành ba loại chính: mô hình tam giác tăng, mô hình tam giác cân, và mô hình tam giác giảm.

Mỗi loại mô hình tam giác này đều có những đặc điểm riêng biệt và được các nhà giao dịch coi là tín hiệu của khả năng tiếp tục hoặc đảo chiều xu hướng. Cụ thể:

• Mô hình tam giác tăng (Ascending Triangle): Đây là mô hình tăng giá, thường xuất hiện trong một xu hướng tăng, với đường kháng cự nằm ngang và đường hỗ trợ dốc lên. Mô hình này cho thấy lực mua đang chiếm ưu thế và có thể dẫn đến sự bứt phá giá lên trên đường kháng cự.

• Mô hình tam giác cân (Symmetrical Triangle): Mô hình này thường xuất hiện khi cả bên mua và bên bán đều không chiếm ưu thế rõ ràng, với các đường kháng cự và hỗ trợ hội tụ dần vào nhau. Mô hình tam giác cân có thể dẫn đến sự phá vỡ giá theo cả hai hướng, phụ thuộc vào xu hướng trước đó.

• Mô hình tam giác giảm (Descending Triangle): Ngược lại với mô hình tam giác tăng, mô hình tam giác giảm là dấu hiệu của xu hướng giảm. Nó bao gồm một đường hỗ trợ nằm ngang và một đường kháng cự dốc xuống, cho thấy áp lực bán đang mạnh dần.

Tuy nhiên, dù mỗi loại mô hình tam giác đều có ý nghĩa riêng, tính xác thực của chúng chỉ được khẳng định khi giá phá vỡ một trong hai đường biên (kháng cự hoặc hỗ trợ). Sự phá vỡ này xác nhận hướng đi tiếp theo của giá và là cơ sở để nhà giao dịch đưa ra quyết định giao dịch. Trong trường hợp giá không phá vỡ các đường này, mô hình có thể mất đi giá trị và không còn cung cấp tín hiệu giao dịch rõ ràng.

Mô hình chữ nhật (Rectangle)

Mô hình chữ nhật là một trong những mô hình giá đặc trưng xuất hiện khi giá bị giới hạn trong một khoảng hẹp, giữa hai đường hỗ trợ và kháng cự chạy song song với nhau. Mô hình này thường xuất hiện trong giai đoạn thị trường đang tạm ngừng trước khi tiếp tục theo xu hướng chính hoặc đảo chiều. Nó phản ánh sự cân bằng tạm thời giữa lực mua và lực bán, khi cả hai bên đều không đủ mạnh để đẩy giá vượt ra khỏi phạm vi hiện tại.

Đường hỗ trợ trong mô hình chữ nhật là mức giá mà tại đó, giá thường khó giảm xuống thấp hơn. Đây là ngưỡng mà lực mua đủ mạnh để ngăn chặn giá tiếp tục giảm. Đường kháng cự, ngược lại, là mức giá mà tại đó, giá thường không thể vượt lên cao hơn, do lực bán đủ lớn để ngăn giá tăng tiếp.

Khi mô hình chữ nhật hình thành, nó cho thấy sự tạm dừng của xu hướng hiện tại, dù là xu hướng tăng hay giảm. Trong giai đoạn này, giá thường di chuyển đi ngang trong phạm vi giữa hai đường hỗ trợ và kháng cự, phản ánh sự lưỡng lự của thị trường và sự thiếu vắng một xu hướng rõ ràng. Khi giá phá vỡ một trong hai đường này, nó thường báo hiệu sự tiếp tục hoặc đảo chiều của xu hướng ban đầu.

Mô hình lá cờ (Flag)

Mô hình Lá Cờ (Flag) là một trong những mẫu hình kỹ thuật thường gặp, có nét tương đồng với mô hình Chữ Nhật (Rectangle). Mô hình này biểu thị sự dao động của giá trong một kênh hẹp, được hình thành bởi hai đường hỗ trợ và kháng cự song song. Flag thường xuất hiện sau khi thị trường trải qua một đợt biến động mạnh, có thể là tăng giá hoặc giảm giá đáng kể. Đặc biệt, mô hình này được xem như tín hiệu cho thấy khả năng cao xu hướng chính của thị trường sẽ tiếp tục sau giai đoạn tích lũy ngắn hạn.

Mẫu hình Lá Cờ được cấu thành khi giá di chuyển trong một phạm vi hẹp, tạo nên hai đường xu hướng song song. Trong đó, Cánh Cờ (Flagpole) thường có độ dốc dương, đại diện cho giai đoạn giá tăng mạnh mẽ, còn Cột Cờ (Pennant) lại có độ dốc âm, biểu thị sự điều chỉnh ngắn hạn hoặc giai đoạn tích lũy của thị trường. Sự song song giữa hai đường này thể hiện một sự giằng co giữa lực mua và lực bán, tạo nên vùng giá ổn định trong thời gian ngắn.

Mô hình Lá Cờ thường được coi là một giai đoạn nghỉ ngơi hoặc tích lũy của thị trường, trước khi tiếp tục xu hướng chính. Cánh Cờ tượng trưng cho sự tạm dừng trong đà tăng hoặc giảm của giá, cho thấy thị trường đang chờ đợi động lực mới. Trong khi đó, Cột Cờ thể hiện sự điều chỉnh tạm thời, khi các nhà giao dịch điều chỉnh lại vị thế của mình.

Khi mô hình Lá Cờ hoàn thiện và giá phá vỡ ra khỏi kênh giá hẹp này, đặc biệt là theo hướng của xu hướng trước đó, đây thường là tín hiệu mạnh mẽ cho thấy xu hướng chính sẽ tiếp tục. Nhà đầu tư có thể dựa vào sự phá vỡ này để thực hiện các quyết định giao dịch phù hợp với xu hướng hiện tại.

Mô hình cờ đuôi nheo (Pennant)

Mô hình cờ đuôi nheo có hình dạng giống như một tam giác nhỏ, thường xuất hiện sau một xu hướng mạnh và trong giai đoạn tích lũy ngắn. Vì hình dạng tam giác đặc trưng, mô hình này dễ bị nhầm lẫn với mô hình cái nêm hoặc mô hình tam giác, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư mới hoặc chưa có nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên, điểm khác biệt quan trọng của mô hình cờ đuôi nheo là nó xuất hiện trong quá trình giá tích lũy sau một xu hướng mạnh và thường dự báo sự tiếp tục của xu hướng đó.

Mô hình này thường xuất hiện khi thị trường đang trong giai đoạn tạm nghỉ ngắn, trước khi giá tiếp tục di chuyển theo xu hướng chính. Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường đang có sự tạm dừng ngắn hạn để "lấy đà" cho sự bứt phá tiếp theo. Vì vậy, mô hình cờ đuôi nheo được các nhà đầu tư ưa chuộng trong việc xác định điểm vào lệnh khi xu hướng tiếp tục.

Khi giao dịch với mô hình cờ đuôi nheo, nếu nhà đầu tư không kịp vào lệnh ngay khi giá phá vỡ (Breakout) khỏi mô hình, một chiến lược hợp lý là chờ giá quay lại kiểm tra (retest) mức hỗ trợ hoặc kháng cự vừa bị phá vỡ, hoặc đợi một đợt pullback nhỏ trước khi thực hiện lệnh. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng giao dịch thành công.

Để mô hình cờ đuôi nheo đạt hiệu quả cao, thời gian hình thành mô hình là một yếu tố quan trọng. Các nhà đầu tư thường cho rằng mô hình này có xác suất thành công cao hơn khi nó được hình thành trong khoảng thời gian đủ dài, tối thiểu từ 3 tuần trở lên. Thời gian hình thành lâu hơn thường cho thấy sự tích lũy mạnh hơn và sự bứt phá sau đó sẽ có lực đẩy mạnh hơn, giúp tăng độ tin cậy cho các quyết định giao dịch dựa trên mô hình này.

Mô hình cốc và tay cầm (Cup and Handle)

Mô hình cốc tay cầm (Cup and Handle) là một loại mô hình kỹ thuật phổ biến trong phân tích chứng khoán, thường xuất hiện trong giai đoạn xu hướng tăng hoặc giảm của giá cổ phiếu. Trong xu hướng tăng, mô hình này xuất hiện như một dấu hiệu tích cực cho thấy xu hướng tăng trưởng của cổ phiếu có thể tiếp tục. Ngược lại, khi mô hình này xuất hiện trong một xu hướng giảm, nó có thể là chỉ báo cho sự đảo chiều của giá, báo hiệu rằng giá có khả năng sẽ tăng lên trong thời gian tới.

Mô hình cốc tay cầm được đặt tên theo hình dạng đặc trưng của nó, bao gồm hai phần chính: phần "cốc" và phần "tay cầm". Phần "cốc" tạo thành hình dạng nửa vòng tròn hoặc hình chữ U, đại diện cho giai đoạn điều chỉnh giảm giá sau một đợt tăng mạnh. Sau đó, giá tạo ra phần "tay cầm" là một giai đoạn điều chỉnh nhẹ hơn, thường hình thành dưới mức cao nhất của phần cốc. Mô hình này báo hiệu sự chuẩn bị cho một đợt tăng giá mạnh mẽ sắp tới khi giá phá vỡ mức kháng cự của tay cầm.

Các nhà đầu tư thường sử dụng mô hình cốc tay cầm để nắm bắt cơ hội đầu tư vào cổ phiếu khi có dấu hiệu của một đợt bùng nổ tăng giá. Mô hình này giúp các nhà đầu tư xác định thời điểm vào lệnh một cách chính xác hơn, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận từ các biến động của thị trường chứng khoán.

Bài viết trên đã cung cấp thông tin về khái niệm mô hình trong chứng khoán, các loại mô hình phổ biến và đặc điểm của chúng. Việc hiểu rõ các mẫu hình trong chứng khoán và cách áp dụng chúng trong phân tích kỹ thuật sẽ giúp các nhà đầu tư nâng cao khả năng dự đoán xu hướng thị trường và thực hiện các giao dịch hiệu quả hơn. Hy vọng rằng những thông tin chia sẻ trong bài viết sẽ hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc nhận diện và tận dụng các cơ hội giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Đừng quên theo dõi Tinhanghoa để cập nhật những tin tức và kiến thức về đầu tư tài chính. Chúc các nhà đầu tư thành công!!