Các sản phẩm tương lai nông sản & NLCN mang đến cơ hội đa dạng, từ phòng ngừa rủi ro đến tối đa hóa lợi nhuận. Các sản phẩm này, chịu tác động từ nhiều yếu tố phức tạp. Để thành công, cần nắm vững năm yếu tố quan trọng khi phân tích thị trường này.

1. Địa chính trị

  Như năm 2018 đã cho thấy, thương mại toàn cầu luôn biến động. Cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung chiếm lĩnh các tiêu đề trong nhiều tháng khi các đợt áp thuế qua lại đã làm thị trường hàng hóa nông sản lao đao. Khi các rào cản xuất nhập khẩu mới làm bất ổn các mối quan hệ thương mại hiện có, các nhà sản xuất thịt lợn và đậu tương bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề. Hậu quả từ cuộc đối đầu Mỹ-Trung đã khiến giá hợp đồng tương lai đậu  tương giảm mạnh. Việc nắm bắt kịp thời những thay đổi trong chính trị toàn cầu là một phần quan trọng của bất kỳ phân tích thị trường ngũ cốc nào.

2. Sức mạnh của đồng đô la

  Đồng đô la đóng vai trò then chốt trong việc giao dịch tất cả các loại hàng hóa. Trong trường hợp lạm phát tăng cao và USD giảm giá so với các loại tiền tệ chính toàn cầu, nhiều nhà đầu tư thường chọn đầu tư vào hàng hóa. Lịch sử cho thấy giá hàng hóa thường vượt trội so với các tài sản khác trong việc theo kịp lạm phát. Do đó, các tổ chức tài chính có xu hướng triển khai các chiến lược phòng ngừa rủi ro bằng cách tích hợp sản phẩm nông sản. Nếu đồng đô la bị áp lực lạm phát, thị trường ngũ cốc có khả năng sẽ tăng giá.

3. Chính sách năng lượng

  Bất kỳ phân tích thị trường ngũ cốc nào cũng không hoàn chỉnh nếu không xem xét các chính sách năng lượng của chính phủ hiện hành, đặc biệt là về việc sử dụng ethanol. Một ví dụ điển hình của yếu tố thị trường này xuất hiện vào năm 2018, khi chính quyền Trump thúc đẩy việc sử dụng E-15 quanh năm. Tác động dài hạn đối với nhu cầu ngô từ việc tăng cường sản xuất ethanol vẫn chưa rõ ràng. Tuy nhiên, việc áp dụng chính sách ethanol mạnh mẽ đã thúc đẩy diện tích trồng ngô năm 2019 và các giao dịch mua bán trên thị trường giao ngay trong khu vực.

4. Cung và cầu toàn cầu

  Yếu tố cơ bản nhất của phân tích thị trường ngũ cốc là mối quan hệ cung cầu. Thực tế, tất cả các yếu tố trong danh sách này đều có ảnh hưởng nhất định đến một trong hai yếu tố này.  Vì vậy việc theo dõi các báo cáo WASDE hiện tại để cập nhật thông tin cung/cầu trong nước và quốc tế là điều cần thiết.

5. Thời tiết

  Liên quan chặt chẽ đến cung và cầu toàn cầu là tác động của thời tiết đối với thị trường ngũ cốc. Các điều kiện thời tiết khắc nghiệt bất ngờ hoặc mô hình thời tiết kéo dài như El Niño có thể ảnh hưởng đáng kể đến mức sản xuất và tiêu thụ. Mặc dù không thể dự đoán thời tiết với độ chính xác 100%, việc đánh giá các tác động môi trường vĩ mô là một khía cạnh thiết yếu để giao dịch ngũ cốc một cách thông minh.

Nông nghiệp

Giá lúa mì đã phá vỡ khỏi giai đoạn đi ngang, giảm nhẹ nhưng vẫn nằm trong vùng hỗ trợ. Có khả năng giá sẽ từ từ giảm xuống và phá mức 556. Để xác nhận xu hướng giảm này, cần theo dõi xem giá có đóng cửa dưới mức 556 hay không.

Tiến độ gieo trồng đậu tương tại Mato Grosso, Brazil tính đến ngày 8 tháng 11 năm 2024. Khoảng cách với mức trung bình hiện đã được thu hẹp hoàn toàn.

Nếu điều kiện thuận lợi, các vụ đậu tương và ngô vụ hè của Brazil sẽ bước vào giai đoạn quan trọng trong tháng 12 và tháng 1 với tiềm năng phát triển cao và độ ẩm đất tốt. Dù còn có thể xảy ra biến động, nhưng hiện tại các cây trồng ở Brazil đang có khởi đầu rất thuận lợi.Ở Argentina, tốc độ gieo trồng cũng đang tăng lên trong tháng 11 và tháng 12, cây trồng tại đây và các nước láng giềng như Paraguay và Uruguay cũng có khởi đầu tốt.

Nguyên liệu công nghiệp

Cacao đã tăng trưởng đáng kể và hiện đang tiếp cận ngưỡng kháng cự của kênh giảm. Liệu có thể phá vỡ kênh này để tăng tiếp, hay sẽ một lần nữa gặp lực cản?

Vụ cà phê 23/24 của Colombia được công bố đạt 12,75 triệu bao, tăng mạnh 20,1% so với vụ 22/23 ở mức 10,6 triệu bao, nhờ vào sự phục hồi sau thiệt hại của hiện tượng La Niña (mưa lớn) từ năm 2021-2022. Đây là vụ thu hoạch lớn nhất trong 3 năm qua, giảm 4,8% so với vụ 20/21 ở mức 13,4 triệu bao, theo dữ liệu từ FNC.

>>>Xem thêm:

Giá cao su hôm nay

Giá cà phê hôm nay

Giá ca cao hôm nay

Giá đường thế giới hôm nay

Giá dầu cọ thế giới hôm nay

Giá tiêu trực tuyến cập nhật giá liên tục hàng ngày